国务院


国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见

　　各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构：

　　《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》(国发〔1992〕68号)下发以来，我国资本市场发展迅速，取得了举世瞩目的成就。资本市场初具规模，市场基础设施不断改
善，法律法规体系逐步健全，市场规范化程度进一步提高，已经成为社会主义市场经济体系的重要组成部分，为国有企业、金融市场改革和发展，优化资源配置，促进经济结构调整和经济发展，作出了重要贡献。为贯彻落实党的十六大和十六届三中全会精神，围绕全面建设小康社会的战略目标，积极推进资本市场改革开放和稳定发展，现提出如下意见。

　　一、充分认识大力发展资本市场的重要意义

　　大力发展资本市场是一项重要的战略任务，对我国实现本世纪头20年国民经济翻两番的战略目标具有重要意义。一是有利于完善社会主义市场经济体制，更大程度地发挥资本市场优化资源配置的功能，将社会资金有效转化为长期投资。二是有利于国有经济的结构调整和战略性改组，加快非国有经济发展。三是有利于提高直接融资比例，完善金融市场结构，提高金融市场效率，维护金融安全。

　　我国资本市场是伴随着经济体制改革的进程逐步发展起来的。由于建立初期改革不配套和制度设计上的局限，资本市场还存在一些深层次问题和结构性矛盾，制约了市场功能的有效发挥。这些问题是资本市场发展中遇到的问题，也只有在发展中逐步加以解决。党的十六大提出了全面建设小康社会的战略目标，十六届三中全会通过了《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》，对资本市场发展作出了部署，为我国资本市场改革开放和稳定发展指明了方向。要认清形势，抓住机遇，转变观念，大力发展资本市场，提高直接融资比例，创造和培育良好的投资环境，充分发挥资本市场在促进资本形成、优化资源配置、推动经济结构调整、完善公司治理结构等方面的作用，为国民经济持续快速协调健康发展和全面建设小康社会作出新的贡献。

　　二、推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想和任务

　　推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想是：以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，全面落实党的十六大和十六届三中全会精神，遵循“公开、公平、公正”原则和“法制、监管、自律、规范”的方针，坚持服务于国民经济全局，实现与国民经济协调发展；坚持依法治市，保护投资者特别是社会公众投资者的合法权益；坚持资本市场改革的市场化取向，充分发挥市场机制的作用；坚持改革的力度、发展的速度与市场可承受程度的统一，处理好改革、发展、稳定的关系；坚持用发展的办法解决前进中的问题，处理好加快资本市场发展与防范市场风险的关系；坚持循序渐进，不断提高对外开放水平。

　　推进资本市场改革开放和稳定发展的任务是：以扩大直接融资、完善现代市场体系、更大程度地发挥市场在资源配置中的基础性作用为目标，建设透明高效、结构合理、机制健全、功能完善、运行安全的资本市场。要围绕这一目标，建立有利于各类企业筹集资金、满足多种投资需求和富有效率的资本市场体系；完善以市场为主导的产品创新机制，形成价格发现和风险管理并举、股票融资与债券融资相协调的资本市场产品结构；培育诚实守信、运作规范、治理机制健全的上市公司和市场中介群体，强化市场主体约束和优胜劣汰机制；健全职责定位明确、风险控制有效、协调配合到位的市场监管体制，切实保护投资者合法权益。

　　三、进一步完善相关政策，促进资本市场稳定发展

　　资本市场的稳定发展需要相应的政策引导和支持。各部门要进一步完善相关政策，为资本市场稳定发展营造良好环境。

　　完善证券发行上市核准制度。健全有利于各类优质企业平等利用资本市场的机制，提高资源配置效率。

　　重视资本市场的投资回报。要采取切实措施，改变部分上市公司重上市、轻转制、重筹资、轻回报的状况，提高上市公司的整体质量，为投资者提供分享经济增长成果、增加财富的机会。

　　鼓励合规资金入市。继续大力发展证券投资基金。支持保险资金以多种方式直接投资资本市场，逐步提高社会保障基金、企业补充养老基金、商业保险资金等投入资本市场的资金比例。要培养一批诚信、守法、专业的机构投资者，使基金管理公司和保险公司为主的机构投资者成为资本市场的主导力量。

　　拓宽证券公司融资渠道。继续支持符合条件的证券公司公开发行股票或发行债券筹集长期资金。完善证券公司质押贷款及进入银行间同业市场管理办法，制定证券公司收购兼并和证券承销业务贷款的审核标准，在健全风险控制机制的前提下，为证券公司使用贷款融通资金创造有利条件。稳步开展基金管理公司融资试点。

　　积极稳妥解决股权分置问题。规范上市公司非流通股份的转让行为，防止国有资产流失。稳步解决目前上市公司股份中尚不能上市流通股份的流通问题。在解决这一问题时要尊重市场规律，有利于市场的稳定和发展，切实保护投资者特别是公众投资者的合法权益。

　　完善资本市场税收政策。研究制定鼓励社会公众投资的税收政策，完善证券、期货公司的流转税和所得税征收管理办法，对具备条件的证券、期货公司实行所得税集中征管。

　　四、健全资本市场体系，丰富证券投资品种

　　建立多层次股票市场体系。在统筹考虑资本市场合理布局和功能定位的基础上，逐步建立满足不同类型企业融资需求的多层次资本市场体系，研究提出相应的证券发行上市条件并建立配套的公司选择机制。继续规范和发展主板市场，逐步改善主板市场上市公司结构。分步推进创业板市场建设，完善风险投资机制，拓展中小企业融资渠道。积极探索和完善统一监管下的股份转让制度。

　　积极稳妥发展债券市场。在严格控制风险的基础上，鼓励符合条件的企业通过发行公司债券筹集资金，改变债券融资发展相对滞后的状况，丰富债券市场品种，促进资本市场协调发展。制定和完善公司债券发行、交易、信息披露、信用评级等规章制度，建立健全资产抵押、信用担保等偿债保障机制。逐步建立集中监管、统一互联的债券市场。

　　稳步发展期货市场。在严格控制风险的前提下，逐步推出为大宗商品生产者和消费者提供发现价格和套期保值功能的商品期货品种。

　　建立以市场为主导的品种创新机制。研究开发与股票和债券相关的新品种及其衍生产品。加大风险较低的固定收益类证券产品的开发力度，为投资者提供储蓄替代型证券投资品种。积极探索并开发资产证券化品种。

　　五、进一步提高上市公司质量，推进上市公司规范运作

　　提高上市公司质量。上市公司的质量是证券市场投资价值的源泉。上市公司董事和高级管理人员要把股东利益最大化和不断提高盈利水平作为工作的出发点和落脚点。要进一步完善股票发行管理体制，推行证券发行上市保荐制度，支持竞争力强、运作规范、效益良好的公司发行上市，从源头上提高上市公司质量。鼓励已上市公司进行以市场为主导的、有利于公司持续发展的并购重组。进一步完善再融资政策，支持优质上市公司利用资本市场加快发展，做优做强。

　　规范上市公司运作。完善上市公司法人治理结构，按照现代企业制度要求，真正形成权力机构、决策机构、监督机构和经营管理者之间的制衡机制。强化董事和高管人员的诚信责任，进一步完善独立董事制度。规范控股股东行为，对损害上市公司和中小股东利益的控股股东进行责任追究。强化上市公司及其他信息披露义务人的责任，切实保证信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性。建立健全上市公司高管人员的激励约束机制。

　　完善市场退出机制。要采取有效措施，结合多层次市场体系建设，进一步完善市场退出机制。在实现上市公司优胜劣汰的同时，建立对退市公司高管人员失职的责任追究机制，切实保护投资者的合法权益。

　　六、促进资本市场中介服务机构规范发展，提高执业水平

　　把证券、期货公司建设成为具有竞争力的现代金融企业。根据审慎监管原则，健全证券、期货公司的市场准入制度。督促证券、期货公司完善治理结构，规范其股东行为，强化董事会和经理人员的诚信责任。改革证券、期货客户交易结算资金管理制度，研究健全客户交易结算资金存管机制。严禁挪用客户资产，切实维护投资者合法权益。证券、期货公司要完善内控机制，加强对分支机构的集中统一管理。完善以净资本为核心的风险监控指标体系，督促证券、期货公司实施稳健的财务政策。鼓励证券、期货公司通过兼并重组、优化整合做优做强。建立健全证券、期货公司市场退出机制。

　　加强对其他中介服务机构的管理。规范发展证券期货投资咨询机构、证券资信评级机构，加强对会计师事务所、律师事务所和资产评估机构的管理，提高中介机构的专业化服务水平。

　　七、加强法制和诚信建设，提高资本市场监管水平

　　健全资本市场法规体系，加强诚信建设。按照大力发展资本市场的总体部署，健全有利于资本市场稳定发展和投资者权益保护的法规体系。要清理阻碍市场发展的行政法规、地方性法规、部门规章以及政策性文件，为大力发展资本市场创建良好的法制环境。要按照健全现代市场经济社会信用体系的要求，制定资本市场诚信准则，维护诚信秩序，对严重违法违规、严重失信的机构和个人坚决实施市场禁入措施。

　　推进依法行政，加强资本市场监管。按照深化行政审批制度改革和贯彻实施《行政许可法》的要求，提高执法人员的自身素质和执法水平。树立与时俱进的监管理念，建立健全与资本市场发展阶段相适应的监管方式，完善监管手段，提高监管效率。进一步充实监管力量，整合监管资源，培养一支政治素质和专业素质过硬的监管队伍。通过实施有效的市场监管，努力提高市场的公正性、透明度和效率，降低市场系统风险，保障市场参与者的合法权益。

　　发挥行业自律和舆论监督作用。要发挥证券期货交易所、登记结算公司、证券期货业协会、律师、会计师、资产评估等行业协会的自律管理作用。要引导和加强新闻媒体对证券期货市场的宣传和监督。

　　八、加强协调配合，防范和化解市场风险

　　营造良好的资本市场发展环境。资本市场的风险防范关系到国家的金融安全和国民经济的健康发展。各地区、各部门都要关心和支持资本市场的规范发展，在出台涉及资本市场的政策措施时，要充分考虑资本市场的敏感性、复杂性和特殊性，并建立信息共享、沟通便捷、职责明确的协调配合机制，为市场稳定发展创造良好的环境和条件。

　　共同防范和化解市场风险。各地区、各部门要切实履行《公司法》等有关法律法规规定的职责，采取有效措施防止和及时纠正发起人虚假出资、大股东或实际控制人侵占上市公司资产的行为；各地区和有关主管部门要依法加强对退市公司的管理，确保退市工作平稳顺利。对有重大经营风险必须退出资本市场或采取其他行政处置措施的证券、期货公司，地方人民政府、金融监管部门以及公安、司法等部门，要加强协调配合，按照法律法规和有关政策规定，采取积极有效措施做好风险处置工作。各地区、各部门必须建立应对资本市场突发事件的快速反应机制和防范化解风险的长效机制。

　　严厉打击证券期货市场违法活动。各地区要贯彻落实国务院关于整顿和规范市场经济秩序的有关精神，严格禁止本地区非法发行证券、非法设立证券期货经营机构、非法代理证券期货买卖、非法或变相设立证券期货交易场所及其他证券期货违法活动。财政、公安、审计、工商等政府部门和国有资产监督管理机构要加强协调配合，加大打击力度，维护资本市场秩序。

　　九、认真总结经验，积极稳妥地推进对外开放

　　严格履行我国加入世贸组织关于证券服务业对外开放的承诺。鼓励具备条件的境外证券机构参股证券公司和基金管理公司，继续试行合格的境外机构投资者制度。

　　积极利用境外资本市场。遵循市场规律和国际惯例，支持符合条件的内地企业到境外发行证券并上市。支持符合条件的内地机构和人员到境外从事与资本市场投资相关的服务业务和期货套期保值业务。认真研究合格的境内机构投资者制度。

　　加强交流与合作。落实与香港、澳门更紧密经贸合作安排。进一步加强与相关国际组织及境外证券监管机构的联系与合作。

　　大力发展资本市场是党中央、国务院从全局和战略出发作出的重要决策，各地区、各部门务必高度重视，树立全局观念，充分认识发展资本市场的重要性，坚定信心、抓住机遇、开拓创新，共同为资本市场发展创造条件，积极推动我国资本市场的改革开放和稳定发展，为实现全面建设小康社会的宏伟目标作出贡献。

　　二00四年一月三十一日

广东省深圳市人大常委会


深圳经济特区财产拍卖条例（修正）
深圳市人民代表大会常务委员会



1993年5月28日广东省深圳市第一届人民代表大会常务委员会第十六次会议通过 1993年6月22日公布 根据1998年5月15日深圳市人民代表大会常务委员会关于修改《深圳经济特区财产拍卖条例》的决定进行修正

目 录

第一章 总 则
第二章 拍卖物
第三章 拍卖人
第四章 委托人
第五章 竞买人和买受人
第六章 拍卖程序
第一节 拍卖委托
第二节 拍卖公告和竞买申请
第三节 拍 卖
第四节 拍卖程序中止和终结
第七章 拍卖无效
第八章 附 则

第一章 总 则
第一条 为规范财产拍卖行为，维护拍卖市场秩序，保障国家利益和当事人合法权益，根据《中华人民共和国拍卖法》和有关法律、法规的规定，结合深圳经济特区（以下简称特区）的实际，制定本条例。
第二条 本条例适用于特区内进行的财产拍卖活动。
第三条 本条例所称财产拍卖，系指委托拍卖机构，以公开竞价或标卖的方式，将特定财产转让给最高应价者的买卖活动。
第四条 本条例所称拍卖物，系指被委托拍卖的财产。
第五条 本条例所称拍卖人，系指依法成立的、从事拍卖业务的机构；委托人系指委托拍卖人拍卖其财产的自然人、法人或其他组织；竞买人系指竞购拍卖物的自然人、法人或其他组织；买受人系指以最高应价购得拍卖物的竞买人。
第六条 从事或参加拍卖活动应遵守法律、法规的规定，遵循公开、公平、公正和价高者得的原则。

第二章 拍卖物
第七条 自然人、法人及其他组织处分其财产，均可依本条例拍卖，但本条例第八条规定的除外。
第八条 下列财产不得拍卖：
（一）法律、法规及深圳市人民政府（以下简称市政府）明令禁止买卖的；
（二）所有权有争议的；
（三）处分权受到限制或有争议的。
第九条 处分下列财产，必须委托拍卖人进行拍卖，但法律、法规另有规定的，从其规定：
（一）缉私没收的财产；
（二）司法机关没收、追缴的财产；充抵罚金、罚款的财产及无法返还的追回物品；
（三）行政执法机关没收、追缴的财产；充抵税款、罚款的财产。
（四）行政机关在执法活动中需变卖的财产；
（五）确认为无主物的财产；
（六）其他应强制拍卖的财产。
第十条 人民法院审理民事、经济和破产案件需拍卖有关财产的，应依法作出裁定，并由依法设定的评估机构评估后确定保留价格，评估应有债权人参加。
未按前款规定确定保留价格的，拍卖人不得拍卖，擅自拍卖的，拍卖无效，由工商行政管理机关处以拍卖人该项拍卖所得一至三倍的罚款；造成他人损失的，拍卖人应予赔偿。
第十一条 法律、法规及市政府对流通条件有特别规定的财产，应具备相应条件，方可拍卖。
第十二条 海关监管货物、物品，经海关书面许可转让后，方可拍卖。
第十三条 未付清地价款的房地产、违法违章建筑物和法律、法规禁止转让的其他房地产不得拍卖。
以行政划拨、减免地价方式取得土地使用权而形成的房地产，经市房地产管理部门核准，可依本条例的规定拍卖。
第十四条 国家限制流通的文物及艺术品的拍卖，应经相应的文化行政管理部门批准。但法律、法规另有规定的，从其规定。
第十五条 企业产权、知识产权的拍卖，应符合法律、法规有关企业产权、知识产权转让的规定。
第十六条 抵押物、质物、留置物在债务人不能清偿到期债务时，抵押权人、质权人、留置权人可委托拍卖人拍卖。
第十七条 出租物的拍卖，应书面通知承租人；租赁合同规定出租物的转让须征得承租人同意的，应经承租人书面同意。法律、法规另有规定的除外。
第十八条 共有财产的拍卖，应经全体共有人书面同意。

第三章 拍卖人
第十九条 在特区内从事拍卖业务，应设立拍卖机构。
第二十条 设立拍卖机构，应具备下列条件：
（一）注册资本人民币二百万元以上；
（二）有与从事拍卖业务相适应的固定场所和设施；
（三）有具备相应资格的拍卖专业人员；
（四）有符合规定要求的组织机构和规章制度；
（五）有公安机关颁发的特种行业许可证。
（六）市政府规定的其他条件。
经营文物及艺术品拍卖的，应有一千万元人民币以上的注册资本，有具有文物及艺术品专业知识的人员。
符合规定条件的，经市工商行政管理机关核准登记，取得法人资格，方可从事拍卖业务。
第二十一条 本条例第九条、第十条规定的财产，应由市政府指定的拍卖机构进行拍卖。
拍卖机构违反前款规定，由工商行政管理机关没收非法所得，处以非法所得一至三倍的罚款。
第二十二条 市政府指定拍卖机构应采用公开招标的方式，招标的具体办法由市政府规定。
第二十三条 被指定的拍卖机构有下列情形之一的，由市政府撤销其从事本条例第九条、第十条规定财产的拍卖资格：
（一）拍卖禁止拍卖物的；
（二）未经市、区财政部门的委托拍卖本条例第九条规定的财产的；
（三）与竞买人、委托人或其他利害关系人恶意串通的；
（四）有其他违法拍卖行为的。
被撤销拍卖资格的，自被撤销之日起五年内不再被指定。
第二十四条 拍卖人有权查明或要求委托人告知其知道的或应当知道的拍卖物瑕疵。
拍卖人应向竞买人指明或提示其知道的或应当知道的拍卖物瑕疵。
违反前款规定，造成买受人损失的，拍卖人应负赔偿责任。
第二十五条 拍卖人接受委托后，非经委托人同意，不得再委托其他拍卖人拍卖。
第二十六条 拍卖人及其工作人员不得参加竞买，也不得委托他人或代理他人参加竞买。
第二十七条 拍卖人对委托人交付的拍卖物负保管责任。
第二十八条 拍卖人可以向委托人、买受人各收取不超过拍卖成交价5%的佣金，收取佣金的比例按照拍卖成交价增加而递减的原则确定，但本条例另有规定的除外。
不动产的拍卖人向委托人、买受人各收取的佣金比例不得超过拍卖成交价的3%。
第二十九条 市政府指定的拍卖机构拍卖本条例第九条所指财产的，不得向委托人收取佣金。
第三十条 拍卖人向买受人收取佣金或其他费用的，应于拍卖前告知竞买人，并在拍卖资料中列明佣金的比例、档次、计算方法及其他费用的数额。
违反前款规定的，视为放弃收取佣金或其他费用要求，不得向买受人收取佣金或其他费用。
第三十一条 委托人或买受人不支付佣金或费用时，拍卖人可从拍卖物价款中提取或对拍卖物行使留置权。
第三十二条 竞买人之间、竞买人与拍卖人之间、竞买人与委托人之间不得有下列恶意串通行为：
（一）操纵竞价；
（二）指定价格；
（三）指定买受人；
（四）其他恶意串通行为。
违反前款规定的，由工商行政管理机关依照《中华人民共和国拍卖法》第六十五条规定予以处罚。

第四章 委托人
第三十三条 委托人应对拍卖物享有处分权。
第三十四条 委托人可自行委托拍卖人或由其代理人代为办理委托拍卖事务。
第三十五条 本条例第九条所指财产应一律交公物仓，由市、区财政部门统一管理。
公物仓管理办法由市政府制定。
第三十六条 上交公物仓的财产由市、区财政部门委托市政府指定的拍卖机构进行拍卖。
本条例第十条第一款所指财产，由人民法院统一委托市政府指定的拍卖机构进行拍卖。
第三十七条 未经市、区财政部门的委托拍卖本条例第九条所指财产的，由擅自拍卖的单位负责追回其处理的财产；并由工商行政管理机关没收拍卖人非法所得，处以非法所得一至三倍的罚款；造成国家或他人损失的，应赔偿损失。
行政执法机关及其工作人员违反本条例规定的，应追究其主管人员及直接责任人员的行政责任，造成国家损失的，应负赔偿责任。
第三十八条 委托人应就其知道的或应当知道的拍卖物瑕疵向拍卖人指明或提示。
违反前款规定，造成拍卖人损失的，委托人应负赔偿责任。
第三十九条 委托人可确定拍卖物保留价格。拍卖人不得低于保留价出售拍卖物。
委托人和拍卖人对保留价格应当保密。
拍卖人以底价、开叫价或其他方式泄露保留价格的，拍卖无效，由工商行政管理机关处以其拍卖所得三倍的罚款，造成他人损失的，应负赔偿责任。
第四十条 拍卖国有资产及本条例第九条所指的财产，应依法评估后确定保留价格。
第四十一条 委托人可与拍卖人约定拍卖物的开叫价。没有约定开叫价的，拍卖人可根据拍卖物的情况，自行确定开叫价。
委托人确定保留价格的，开叫价不得低于保留价格。
第四十二条 委托人不得参加应价。
第四十三条 委托人应按《委托拍卖合同》的约定交付拍卖物。
违反前款规定，造成拍卖人、买受人损失的，委托人应负赔偿责任。
第四十四条 拍卖成交后，委托人取得拍卖物的价款。
委托人未能取得或及时取得前款价款的，可向拍卖人追索。
第四十五条 拍卖成交后，委托人应依法办理或协助买受人办理拍卖物的产权转移、证照变更手续，缴纳有关税、费。

第五章 竞买人和买受人
第四十六条 竞买人可自行或委托其代理人参加竞买。
第四十七条 法律、行政法规及市政府规定专卖、专营的及其他在流通或使用上有限制的拍卖物，竞买人必须具备相应的资格或条件。
第四十八条 竞买人有权查验拍卖物，查阅有关拍卖资料。
竞买人参加应价，视为已行使前款权利并认可拍卖物现状。
第四十九条 竞买人一经应价，不得反悔，但当其他竞买人提出更高应价时，其应价失去约束力。
第五十条 最高应价的竞买人取得拍卖物。
第五十一条 买受人未能按约定取得拍卖物而受到损失的，可向拍卖人要求赔偿。
买受人未按约定取走拍卖物的，应支付由此发生的保管费用。
第五十二条 买受人未按约定支付拍卖物价款的，应承担违约责任。
第五十三条 买受人拒不支付拍卖物价款的，拍卖人可解除《拍卖成交确认书》，并对拍卖物再行拍卖。再行拍卖的费用由原买受人承担。
再行拍卖的价款低于原拍卖价款的，原买受人应补足两次拍卖价款的差额。

第六章 拍卖程序